先把“80%防线”放一放
“2026年第二季度，英伟达全球AI芯片份额降至78.3%”很抓眼球，问题是，现有公开资料没有给出一张能够核验这个数字的全球出货表。Gartner、IDC的正式报告、统计口径和发布日期，也缺少明确出处。
AI芯片究竟只算GPU和加速卡，还是把谷歌、亚马逊、微软等云厂商的自研芯片也放进来，会直接改变统计结果。口径没有说清，78.3%就不能当成已经确认的行业事实，“首次跌破80%”也不适合放在标题里。
眼下更扎实的数据来自中国市场，而且变化已经足够明显。
中国一年卖出约400万张AI加速卡
据SMM4月2日报道，2025年中国市场AI加速卡总出货量约400万张。英伟达约出货220万张，占55%，仍排在第一；中国本土厂商合计约165万张，份额超过四成。
国产阵营中，华为AI芯片出货约81.2万张，接近本土厂商总量的一半。国产份额上升并不是几家厂商平均推进，华为承担了其中很大一部分。
中国基金报所引分析还提到，2020年至2021年，英伟达在中国AI芯片市场的份额曾超过90%，并主导高端训练芯片市场。
需要提醒的是，这组历史数据与SMM统计的“AI加速卡出货量”未必完全同口径，不能简单画成一条从90%以上降至55%的直线。但至少可以确认，到了2025年，中国客户已经有了更多选择，本土芯片也不再只是边缘补充。
平头哥在追，寒武纪的股价不能当出货量看
同一篇中国基金报文章判断，平头哥的营收规模正在追赶，甚至可能超过寒武纪。过去“华为第一、寒武纪第二”的排序，已经出现松动迹象。
这条信息能说明国产厂商之间的竞争在加剧，却不能据此推出平头哥在2026年Q2的全球出货份额，更不能直接给出2.8%或其他精确数字。
寒武纪也是一样。3月23日，寒武纪股价以971.3元收盘，较2025年8月28日的历史高点下跌39.14%。这是资本市场数据，不是芯片出货数据。原稿据此延伸出“出货仍在增长”，证据并不够。
股价、营收、出货量和市场份额，是四件不同的事。混在一起写，结论看起来热闹，实际经不起核对。
需求没塌，市场的注意力散了
英伟达份额是否变化，和AI芯片需求是否增长，并不是同一个问题。
前海国际事务研究院在2026年第6期观察中提到，费城半导体指数年内上涨约75%，创下互联网泡沫以来最强劲的开年表现；过去两个月，整个芯片板块的市值增量超过5万亿美元。受益者显然不只英伟达。
《华尔街日报》对行业的概括也不是需求转冷，而是AI芯片制造商在快速增长一年后，准备迎接收入更高的2026年。
Matterfact4月5日的简报则提到，英伟达远期市盈率跌破大盘均值，同时AI芯片需求仍处于创纪录水平。估值不能代替出货统计，但这个反差说明，市场争论的重点已经从“AI还有没有需求”，转向“这些需求会不会长期集中在英伟达一家”。
出口管制、云厂商自研芯片，以及推理任务对成本和能耗的不同要求，都会影响客户选择。不过，现有资料没有量化这几项因素各自带走了多少订单。把它们列为观察方向可以，写成英伟达全球份额跌破80%的已证实原因，则超出了证据范围。
下一张表，应该看什么
比猜测78.3%更值得追踪的，是几组连续数据：2025年本土厂商超过四成的出货份额能否保持；华为约81.2万张的领先能否延续；平头哥的营收追赶会不会反映到对外出货；英伟达在中国约55%的份额又将如何变化。
全球市场则需要等待同一口径的季度数据。没有分母、产品范围和明确来源，精确到小数点后一位的份额反而更容易误导。
目前能够确认的结论并不复杂：英伟达仍是中国AI加速卡市场第一，需求也没有消失；但2025年本土厂商已经拿到约165万张出货，市场不再由一家供应商压倒性主导。
这个变化已经足够重要，不需要再用一条尚未得到证实的“80%防线”来放大。
